Тенге под давлением: финансовые рынки демонстрируют разнонаправленную динамику

Аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) представили комплексный обзор текущей ситуации на финансовых рынках, отмечая сохраняющееся давление на национальную валюту несмотря на относительно нейтральную конъюнктуру.

Ослабление тенге продолжается без явных фундаментальных причин

По данным АФК, курс USDKZT в четверг достиг отметки 542,08 тенге за доллар, показав рост на 3,44 тенге. Объем торгов составил 254,9 млн долларов, сократившись на 16,1 млн долларов по сравнению с предыдущим днем. Эксперты отмечают, что потеря позиций национальной валюты без очевидных фундаментальных причин может привести к “эффекту качелей” после удовлетворения временного повышенного спроса на иностранную валюту со стороны отдельных участников рынка.

Интересно, что индекс цен на социально значимые продовольственные товары сохранился на уровне 100,1 пункта за неделю до 22 июля, что свидетельствует об отсутствии значительного инфляционного давления в этом сегменте.

Денежный рынок: снижение доходностей на фоне избытка ликвидности

Доходности на денежном рынке продемонстрировали снижение в четверг в условиях структурного профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA незначительно уменьшилась с 15,63% до 15,62%, а доходность SWAP-1D показала более существенное падение — с 11,84% до 11,31%. Общий объем торгов составил 495,5 млрд тенге, что на 4,4 млрд тенге меньше предыдущего показателя.

На депозитном аукционе Национального Банка спрос увеличился до 1,5 трлн тенге (+333 млрд тенге) и был полностью удовлетворен по ставке 16,5% годовых. В результате высоких изъятий открытая позиция по операциям Национального Банка возросла до 8,0 трлн тенге.

Индекс KASE: уверенный рост благодаря сырьевому и банковскому секторам

Фондовый рынок Казахстана продемонстрировал позитивную динамику — индекс KASE вырос на 1,3%, завершив сессию на отметке 6 464 пункта. Драйверами роста стали акции ключевых компаний сырьевого и банковского секторов: бумаги КМГ выросли на 3,7%, Народного Банка — на 2,4%, а Kaspi — на 2,6%. Аналитики АФК отмечают сохраняющийся устойчивый покупательский интерес к отдельным эмитентам, что способствует движению индекса к новым историческим максимумам.

Нефть дорожает на фоне международных торговых переговоров

Котировки нефти продолжают расти второй день подряд, увеличившись на 0,3% до 69,4 доллара за баррель. Поддержку рынку оказывают позитивные ожидания от торговых переговоров США с ключевыми партнерами в преддверии важного срока на следующей неделе, а также ограниченное предложение на рынке дизельного топлива.

Министр торговли Индии Пиюш Гоял выразил уверенность в достижении торгового соглашения с США до 1 августа, в то время как Бразилия и Мексика активно работают над расширением торговых связей с Белым домом. Дополнительным фактором поддержки нефтяных цен стали новые ограничительные меры Евросоюза в отношении импорта российских энергоносителей.

Мировые рынки: смешанная динамика на фоне сильных данных по рынку труда

Американские биржевые индексы показали разнонаправленное движение в диапазоне от -0,7% до +0,2%. Позитивным фактором стали сильные данные с рынка труда США: число первичных заявок на получение пособия по безработице сократилось на 4 тыс. до 217 тыс., что стало минимальным уровнем с середины апреля и уже шестым недельным снижением подряд. Аналитики ожидали роста числа заявок до 227 тыс.

На отдельные компоненты индексов оказали влияние корпоративные новости. Так, акции UnitedHealth Group снизились на 4,8% после сообщений о расследовании деятельности компании Министерством юстиции США, что привело к снижению индекса Dow Jones на 0,7%.

Цены на золото снизились до 3 372 долларов за тройскую унцию (-0,8%), доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,39% до 4,41%, а индекс доллара укрепился до 97,4 пункта (+0,2%), что может указывать на ожидания более жесткой монетарной политики ФРС в ближайшей перспективе.