Курс тенге укрепился по итогам торгов четверга: средневзвешенный курс доллара на KASE (Казахстанская фондовая биржа) снизился до 501,24 тенге (−0,24 тенге). Торговый объем сократился до 321,7 млн долларов, что может свидетельствовать о снижении ажиотажного спроса и нормализации активности после свежей волны покупок.
После заметного ослабления на прошлых сессиях в четверг отмечалась небольшая коррекция курса. На момент 10:31 по времени Астаны (UTC+5) доллар стоил уже 498,45 тенге. Укрепление национальной валюты происходит на фоне стабилизации внешнеторгового баланса и сокращения спекулятивного спроса на иностранную валюту.
Сегодня внимание участников рынка сосредоточено на публикациях по индексу цен социально значимых продовольственных товаров, информации о международных резервах и валютных активах Нацфонда (Национальный фонд Республики Казахстан), а также по объемам оказанных услуг.
Денежный рынок: рост ставок на фоне сокращения ликвидности
Ставки по инструментам денежного рынка выросли в ответ на сокращение профицита ликвидности: ставка TONIA (Tenge OverNight Index Average — индикативная ставка овернайт по операциям в тенге) поднялась с 17,34 % до 17,80 %, SWAP-1D — с 13,56 % до 14,11 %. Общий объем торгов составил 738,1 млрд тенге, а объем открытых позиций снизился до 7,5 трлн тенге из-за прохождения налогового периода. Рост ставок отражает ужесточение денежно-кредитных условий и может сигнализировать о дальнейшем повышении базовой ставки НБРК (Национальный банк Республики Казахстан).
Фондовый рынок: банки и энергетика в лидерах роста
Индекс KASE вырос на 0,8 %, достигнув 7 748,8 пункта при росте активности. Объем торгов составил 1,1 млрд тенге, что на 31 % выше предыдущих показателей. Основным драйвером движения стали представители банковского и энергетического секторов. Акции Народного Банка подорожали на 1,7 %, КМГ (АО «НК «КазМунайГаз») и Казатомпром (АО «НАК «Казатомпром») — по 1,1 % на фоне ожиданий улучшения финансовых результатов и выплаты дивидендов.
Нефть продолжила умеренный рост и достигла 70,8 $ за баррель (+0,2 %). Дальнейшее движение ограничивается неопределённостью вокруг переговоров США и Ирана, а также увеличением коммерческих запасов в США. Для Казахстана, как крупного экспортёра нефти, стабилизация цен на уровне 70–71 $ за баррель поддерживает доходную часть бюджета и укрепляет позиции тенге.
Американские фондовые индексы преимущественно снизились на 0,5–1,2 %. Давление оказали распродажи акций Nvidia, которые упали на 5,5 % после выхода отчёта, несмотря на позитивный прогноз. Это связано с осторожностью инвесторов относительно устойчивости капиталовложений в условиях растущих рыночных ожиданий.
Акции Block выросли более чем на 23 % после сообщения Джека Дорси о планах сократить почти половину сотрудников за счёт внедрения искусственного интеллекта. Таким образом, компании продолжают оптимизироваться, используя AI-технологии, что влияет на рынок труда и тренды автоматизации.
Рынок ожидает публикацию свежих данных по индексу цен производителей (PPI — Producer Price Index) за январь, согласно консенсус-прогнозу — рост на 0,3 % по основному и базовому показателям. Данные по инфляции производителей в США важны для казахстанских экспортёров, поскольку влияют на стоимость импортируемого оборудования и технологий.
Цены на золото снизились до 5 201 $ за тройскую унцию (−0,5 %) из-за новостей о прогрессе переговоров между США и Ираном, что уменьшает геополитическую премию. Индекс доллара повысился до 97,8 пункта (+0,1 %), доходность 10-летних гособлигаций США снизилась с 4,05 % до 4,02 %.
Капитальные вложения, динамика банковского сектора и влияние геополитических факторов оказали влияние на рынки. Более подробно о притоке зарубежных инвестиций можно узнать в материале Инвестиции ЕАБР в Казахстан достигли 5,2 млрд долларов за четыре года. Аналитику по банковскому кредитованию смотрите в статье Банковские кредиты в Казахстане выросли на 20 % за год к 24,8 трлн тенге.
