Дата публикации: 12.11.2025 11:07
Налогообложение доходов по ценным бумагам в Казахстане: ставки, льготы и порядок отчётности для инвесторов
С 2026 года в Казахстане вводятся новые правила налогообложения инвестиционных доходов: для физических лиц установлены прогрессивные ставки по дивидендам (5% до 230 000 МРП, 15% свыше), актуализирован перечень льгот, а для отдельных операций действует освобождение от налогообложения. Декларация подаётся ежегодно до 15 сентября следующего года, большинство доходов должны быть отражены в форме 270.00.
Виды доходов по ценным бумагам и особенности налогообложения
Инвесторы в Казахстане могут получать следующие виды доходов по ценным бумагам:
- Дивиденды: часть прибыли компании, распределяемая между акционерами. Решение о выплате утверждается собранием акционеров компании.
- Купонный доход: проценты, которые эмитент выплачивает держателю облигации согласно эмиссионным документам.
- Прирост стоимости (капитальный доход): прибыль от продажи ценной бумаги дороже цены покупки.
- Доходы по деривативам: операции с фьючерсами, опционами и другими производными инструментами.
- Иные доходы: например, прибыль при конвертации облигаций в акции или выкупе собственных бумаг эмитентом.
Эти формы дохода для физических лиц и юридических лиц могут отличаться по налогообложению. Доходы физических лиц по природе являются объектом индивидуального подоходного налога (ИПН), а для компаний действует корпоративный подоходный налог (КПН). С 2026 года структура налогообложения действует в соответствии с Налоговым кодексом Республики Казахстан.
Налоговые ставки и порядок применения
С 2026 года действует следующая прогрессивная шкала по инвестиционным доходам:
| Тип дохода | Физические лица-резиденты | Нерезиденты | Юридические лица |
|---|---|---|---|
| Дивиденды (до 230 000 МРП) | 5% | 5%* (при участии свыше 25%) | 20%* |
| Дивиденды (свыше 230 000 МРП) | 15% | 15% | 20% |
| Купонный доход | 10–15% | 10–15% | 20% |
| Прирост стоимости | 0% / 15%** | 15%*** | 20% |
*Ставки для нерезидентов и компаний-резидентов могут быть снижены по СИДН.
**0% применяется при условии владения акцией из официального списка биржи более 3 лет, компания не является недропользователем.
*** Ставка может снижаться по соглашениям между странами.
Как применяются налоговые льготы и освобождения
В Казахстане действуют многочисленные налоговые льготы:
- Доходы от реализации государственных эмиссионных ценных бумаг не облагаются налогом.
- Освобождение для дохода от прироста стоимости паёв открытых и интервальных инвестиционных фондов.
- Продажа бумаг компаний-резидентов, находящихся в официальных списках KASE или AIX и находящихся во владении более 3 лет (при отсутствии статуса недропользователя и соответствующей структуре активов), освобождается от налога на прирост капитала.
- Дивиденды по бумагам из официальных списков бирж (при установленном правительством объеме торгов за год) — освобождаются от налога на прирост капитала и могут облагаться по пониженной ставке.
- Инвесторы могут сальдировать (зачитывать) прибыль и убытки по операциям с ценными бумагами: итоговая сумма за год облагается налогом.
Для доступа к льготам и подтверждения статуса ценной бумаги рекомендуется прикладывать к декларации выписку из реестра акционеров или брокерский отчет (ISIN и дата включения в список).
Кто удерживает налог и какова роль источника выплаты
Налог с дивидендов или купонов, как правило, удерживается источником выплаты — эмитентом или брокером. При продаже ценных бумаг инвестор самостоятельно отражает прибыль или убытки в налоговой декларации (форма 270.00).
Для нерезидентов ставки определяют международные Соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН). Для применения пониженной ставки нерезиденты должны предоставить подтверждающие документы (сертификат резидентства, заявление).
Подача налоговой декларации: сроки и процедура
Физические лица, получавшие доходы от ценных бумаг, ежегодно сдают декларацию (форма 270.00) до 15 сентября года, следующего за отчетным. Подать её можно:
- через электронный сервис e-Salyq Azamat
- на сайте kgd.gov.kz
- лично в подразделениях государственных органов.
Для оптимизации налоговой нагрузки инвесторы могут распределять получение дивидендов (не превышать лимит в 230 000 МРП за год) и держать бумаги более 3 лет.
Пример: если инвестор получил 200 000 МРП дивидендов за год — налог составит 5%. Если сумма — 300 000 МРП, первые 230 000 облагаются по 5%, оставшиеся 70 000 — по 15%.
| Сумма дивидендов | Первая ставка | Сверх лимита | Общий налог |
|---|---|---|---|
| 200 000 МРП | 5% | — | 5% со всей суммы |
| 300 000 МРП | 5% с 230 000 МРП | 15% с 70 000 МРП | Рассчитывается долями |
Административная ответственность: что грозит за несдачу декларации?
Несвоевременная подача декларации влечет административную ответственность (статья 272 Кодекса РК «Об административных правонарушениях»):
- впервые — предупреждение;
- повторное нарушение — штраф 15 МРП;
- нарушение после взыскания — штраф 550 МРП.
Штрафы начисляются за каждый случай неподачи — избегайте просрочки.
Инвестиционное и налоговое планирование: рекомендации инвесторам
Инвестор Казахстана, зная правила и льготы, может:
- Уменьшить налог на инвестиционный доход, не превышая лимиты по дивидендам.
- Получать долгосрочные инвестиционные выгоды (придерживаться трёхлетнего срока владения ценными бумагами из официальных списков биржи).
- Сальдировать прибыль и убытки для оптимального налогообложения.
Регулярный мониторинг законодательных изменений — необходимость для защиты капитала от налоговых рисков.
Сравнение налоговых ставок Казахстана и сопредельных стран
Система налогообложения инвестиционных доходов Казахстана сопоставима с условиями в регионе:
| Страна | Ставка по дивидендам для физлиц | Примечание |
|---|---|---|
| Казахстан | 5% / 15% (прогрессивно) | Лимит 230 000 МРП |
| Россия | 13% | Нет прогрессии |
| Узбекистан | 5% | Единая ставка |
| Кыргызстан | 10% | Единая ставка |
Подробнее о регуляторных изменениях — в статье «Налогообложение доходов от ценных бумаг в Казахстане».
Глоссарий ключевых терминов
- МРП — месячный расчетный показатель: используется для расчёта лимитов облагаемого дохода и штрафов.
- Эмитент — компания или организация, выпускающая облигации или акции.
- Собрание акционеров — официальный орган, принимающий решения о дивидендах.
- Налоговый кодекс Республики Казахстан — ключевой документ по регулированию инвестиционного налогообложения.
- Источники выплаты — лицо или организация, выплачивающее доход и удерживающее налог у источника.
- Форма 270.00 — форма годовой декларации о доходах физических лиц.
- e-Salyq Azamat — государственный электронный портал для подачи налоговой отчетности.
- KASE, AIX — основные биржи Казахстана, где публикуется статус ценных бумаг.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
- Когда нужно подавать декларацию по инвестиционным доходам?
До 15 сентября года, следующего за отчётным периодом. - Какая применяется ставка по дивидендам?
5% — до 230 000 МРП за год, далее 15%. - Какие ценные бумаги дают льготы?
Те, что включены в официальные биржевые списки и находились во владении дольше трёх лет. - Как подтвердить статус ценной бумаги?
Выпиской из реестра акционеров или брокерским отчетом (с ISIN и датой включения в список). - Облагается ли налогом купонный доход?
Да, налог удерживается источником выплаты по ставке 10–15%. - Какие санкции за неуплату налогов?
Сначала предупреждение, затем штрафы по статье 272 Кодекса РК. - Как оптимизировать налоговую нагрузку?
Не превышать лимиты по дивидендам, придерживаться долгосрочного владения. - Чем отличается налогообложение нерезидентов?
Ставки выше, но могут быть снижены при наличии соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) и предоставлении необходимых подтверждающих документов.
Следить за обновлениями законодательства важно для каждого инвестора. Регулярный мониторинг требований поможет избежать ошибок, административных взысканий и потери части дохода. Подробные материалы — в дополнительной статье.