Всё о налогах с доходов по ценным бумагам в Казахстане: правила, ставки, льготы

В Казахстане доходы физических лиц от ценных бумаг делятся на дивиденды, купонный доход, прирост стоимости, доходы от деривативов и некоторые другие. Налоговые ставки и льготы зависят от типа дохода, длительности владения и статуса бумаг на бирже. Декларирование обязательно для инвесторов — крайний срок подачи отчётности установлен законом. Нарушения влекут административную ответственность.

Виды инвестиционного дохода по ценным бумагам

Инвесторы в Казахстане получают доход по ценным бумагам в нескольких формах:

Дивиденды — выплата прибыли акционерам компании-эмитента. Решение о выплате принимается собранием акционеров, а сумма зависит от финансовых результатов компании.
Купонный доход — проценты по облигациям, выплачиваемые эмитентом по графику. Обычно выплаты осуществляются согласно проспекту эмиссии.
Прирост стоимости (капитальный доход) — положительная разница между покупкой и продажей бумаги. Прибыль фиксируется при реализации актива.
Доход от деривативов — финансовый результат по операциям с фьючерсами и опционами, зависящий от изменения цен на базовые активы.
Иные доходы — например, от конвертации облигаций в акции или обратного выкупа бумаг эмитентом.

См. также статью с разбором видов доходов, расчёта налогов и примеров ошибок в отчётности.

Ставки налогов и актуальные изменения законодательства

На инвестиционные доходы физических лиц-резидентов с 2024 года действуют следующие правила налогообложения:

Ставка на доходы от ценных бумаг — 10% до 8 500 МРП включительно, 15% — на сумму превышения.
Дивиденды: ставка 5% до 230 000 МРП (в 2025 году — 904 360 000 тенге), превышение — по 15%.
Действуют специальные режимы для доходов по корпоративному подоходному налогу (КПН) юридических лиц.

В 2026 году полностью вводится прогрессивная шкала налогообложения по МРП. Льготы по корпоративным госбумагам планируется отменить с 2030 года (решения правительства РК, 2023–2024 гг.).

Вид дохода	Ставка налога	Порог (МРП)	Комментарии
Дивиденды	5% / 15%	230 000 / >230 000	Только для физических лиц-резидентов
Купонный доход и прирост стоимости	10% / 15%	8 500 / >8 500	С 2026 года — прогрессивная шкала
Юридические лица (КПН)	См. ниже	—	С 2030 г. отмена льгот по госбумагам

По данным официальных изменений (Министерство финансов РК):

С января 2024 года юридические лица (резиденты и нерезиденты) лишены права уменьшения дохода на объём вознаграждений и прироста стоимости по госбумагам.
С марта 2024 банки второго уровня не могут вычитать доходы по операциям с госбумагами Нацбанка РК.
С 2025 года инвесторы смогут учитывать брокерские расходы и убытки при расчёте налога (Форма 270.00).

Налоговые льготы: основания и критерии

Ключевые налоговые льготы для инвесторов в Казахстане установлены Налоговым кодексом Республики Казахстан:

Доход от прироста стоимости при продаже государственных эмиссионных ценных бумаг, а также при реализации паёв открытых/интервальных паевых фондов.
Прирост стоимости по акциям юридических лиц-резидентов при владении свыше 3 лет, если компания не признана недропользователем.
Доходы по бумагам, прошедшим биржевые торги — для вознаграждений и дивидендов, если соблюдены объёмы сделки (определяются Правительством РК).

Важно — с 2024 года льгота по процентному доходу действует только для бумаг, реально торгующихся на бирже в налоговый период (разъяснения КГД РК).

Вид льготы	Краткое описание	Период действия
Льгота по приросту стоимости государственных бумаг	Освобождается от налога	актуально до 2030
Долгосрочное владение акциями компаний-резидентов	3+ года, если не недропользователь	постоянно
Биржевой статус ценных бумаг	Обязательное условие для освобождения льгот	с 2024 г.

Порядок расчёта и заполнения декларации по доходам (форма 270.00)

Инвестор самостоятельно рассчитывает налогооблагаемый доход и отражает его в индивидуальной декларации. Форма 270.00 — основной документ для отчётности с инвестиционного дохода в Казахстане. Срок подачи: до 15 сентября года, следующего за отчётным.

Доходы считаются по каждой операции отдельно (применяется метод FIFO — списываются ранее приобретённые бумаги).
Убытки по ценным бумагам на будущие периоды не переносятся (до 2025 года включительно).
С 2025 года в декларацию можно будет включать брокерские издержки и убытки.
Декларацию подают через личный кабинет на kgd.gov.kz, платформу e-Salyq Azamat или лично в управлении госдоходов.

Подробная инструкция и образцы форм доступны в разделе инструкций КГД РК. Для новых правил рекомендуется следить за изменениями в официальных источниках.

Кто удерживает налог и кто должен декларировать доходы

Порядок удержания налога зависит от вида дохода и статуса инвестора:

Дивиденды и купонные доходы обычно облагаются налогом у источника выплаты — компания-эмитент или банк.
Доходы от продажи (прирост стоимости, обороты с деривативами и т.д.) декларирует сам инвестор в форме 270.00.
Для нерезидентов действуют двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения, которые корректируют размер ставок.

Контроль за финансовой прозрачностью проводит налоговый орган Казахстана (КГД РК).

Даты, сроки подачи и административная ответственность инвестора

Декларация по доходам от ценных бумаг (форма 270.00) за прошлый год сдаётся до 15 сентября текущего года. За допущенные ошибки или просрочку подачи предусмотрены санкции (Кодекс РК об административных правонарушениях, ст. 272):

Первичное нарушение: предупреждение.
Вторичное: штраф 15 МРП (в 2025 году — 58 980 тенге).
Третий и последующие случаи: штраф 550 МРП.

Подробнее о правовых последствиях — в материале о новом порядке отчётности для инвесторов с 2026 года.

Типовые ошибки инвесторов: что искать и как избежать

Ошибки часто связаны с:

нерегистрированием или некорректным отражением доходов по зарубежным брокерам,
неправильным применением налоговых льгот к операциям с ценными бумагами,
некорректным расчётом дат и сумм при продаже,
отсутствием подтверждающих документов.

Система автоматического обмена данными между брокерами и КГД, обсуждаемая в 2024 году, поможет снизить число ошибок и упростить документооборот.

Где получить помощь и актуальную информацию

Все инструкции, материалы и сервисы — на портале КГД РК и в личном кабинете. Организуются регулярные вебинары, памятки, видеоуроки и примеры заполнения декларации по форме 270.00. Рекомендуется проверять новости законодательства несколько раз в год.

Сравнение налоговых режимов на инвестиционный доход стран ЕАЭС

Для оценки конкурентоспособности налоговых правил Казахстана рассмотрим налоговую ставку по основным видам инвестиционных доходов в странах ЕАЭС:

Страна	Дивиденды	Прирост стоимости
Казахстан	5% (до лимита), 15% (свыше)	10% (до лимита), 15% (свыше)
Россия	13%	13%
Беларусь	13%	13%
Армения	5%	10%
Кыргызстан	10%	10%

Вывод: по базовым ставкам Казахстан поощряет долгосрочные инвестиции с использованием биржевых инструментов и государственных бумаг.

Глоссарий: ключевые понятия и сущности

Казахстан — страна внедрения описываемой налоговой схемы.
Fingramota.kz — профильная образовательная платформа по инвестиционной грамотности.
Дивиденды — часть прибыли компании-эмитента, выплачиваемая акционерам.
Купонный доход — процентный доход по облигациям.
Прирост стоимости (капитальный доход) — разница между ценой продажи и покупки бумаги.
Деривативы — инвестиционные инструменты (фьючерсы, опционы).
Эмитент — компания, выпускающая ценные бумаги.
МРП (месячный расчетный показатель) — базовая единица для определения ставок и лимитов.
Налоговый кодекс Республики Казахстан — основной документ, регулирующий налоговые ставки и льготы.
Государственные эмиссионные ценные бумаги — облигации, выпущенные правительством или Нацбанком РК.
Паевые инвестиционные фонды — фонды коллективного инвестирования (открытые, интервальные).
Биржа на территории РК — KASE и/или AIX, официальный статус необходим для ряда льгот.
Правительство Республики Казахстан — компетентный регулятор.
Форма 270.00 — индивидуальная налоговая декларация для отражения дохода.
e-Salyq Azamat — онлайн-сервис для подачи деклараций.
kgd.gov.kz — официальный портал Комитета госдоходов.
Кодекс РК Об административных правонарушениях — основной акт, регулирующий ответственность за налоговые нарушения.

FAQ: ответы на популярные вопросы инвесторов

Как учитывать брокерские комиссии при расчёте налога?
С 2025 года брокерские издержки и убытки можно будет учитывать при заполнении формы 270.00 по новым правилам.
Какие документы нужны для подтверждения дохода по ценным бумагам?
Желательно сохранять брокерские выписки, договоры и подтверждающие документы по каждой операции.
Можно ли подать декларацию за прошедший период онлайн?
Да, через e-Salyq Azamat, кабинет на сайте kgd.gov.kz — не позднее 15 сентября.
Каковы штрафы за неподачу декларации вовремя?
Первый раз — предупреждение, затем — от 15 МРП. Повторное нарушение наказывается строже.
Нужно ли декларировать доходы, если налог удержан у источника?
По выплатам через казахстанские компании — нет, если налог уже удержан. При работе с зарубежными брокерами — обязательно.
На каких биржах должен проходить листинг бумаг для льгот?
Требуется статус торгов на KASE/AIX в течение налогового периода, объёмы — по постановлению Правительства.
Какая ставка налога для нерезидентов?
Определяется соглашениями об избежании двойного налогообложения; конкретные ставки — в зависимости от страны резиденства.
Где получить подробные разъяснения по отчётности?
На портале КГД, в разделе "Налогообложение по ценным бумагам", а также через формы обратной связи и вебинары.